距离去年 94 政策已经将近一周年了，94 政策无疑是中国对虚拟货币和区块链最严的一次监管，其注定成为中国虚拟货币和区块链发展史上浓墨重彩的一笔，我们要做的就是，敬畏市场，敬畏监管。

      从去年94政策到现在，中国的监管正在不断升级，想必市场上已经有不少信号体现了这一点，比如前些天不少关于虚拟货币和区块链的微信公众号被关停。

      今天银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局联合发布《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》。

      笔者认为，该风险提示的发布实质上起到了市场利好的作用，为什么这么说呢？政府的本意是支持真正的区块链技术发展，各地政府也相继颁布各项鼓励政策，可是因为中国的市场比想象中的要庞大和复杂，监管相对滞后。

      一方面表现为项目端的鱼龙混杂；另一方面表现为投资端的不成熟，大量不法分子和投资分子趁虚而入，最终导致虚拟货币和区块链市场乱象重重。本次风险提示的发布是政府挺身而出，拨乱反正的重要举措。

      本次风险提示列举了利用虚拟货币和区块链进行非法集资以及非法传销的特点，其关键词包括：代投、大V站台、空投糖果、ICO、IFO、IEO、IMO等，进一步强调了因当加强识别项目的欺骗性、诱惑性和隐蔽性。

      笔者建议：

      各位投资者谨慎参与项目，各位项目方在国内运行的过程中需注重法律合规，以免受到政策的误伤。区块链技术的好的，是国家大力提倡的，为了让项目在一个更安全的环境中运行，我们必须要关注监管动态，及时控制风险。

     《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》原文：

     银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局提示：

      近期，一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益。此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实，主要有以下特征：

     一、网络化、跨境化明显。依托互联网、聊天工具进行交易，利用网上支付工具收支资金，风险波及范围广、扩散速度快。一些不法分子通过租用境外服务器搭建网站，实质面向境内居民开展活动，并远程控制实施违法活动。一些个人在聊天工具群组中声称获得了境外优质区块链项目投资额度，可以代为投资，极可能是诈骗活动。这些不法活动资金多流向境外，监管和追踪难度很大。

     二、欺骗性、诱惑性、隐蔽性较强。利用热点概念进行炒作，编造名目繁多的“高大上”理论，有的还利用名人大V“站台”宣传，以空投“糖果”等为诱惑，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”，具有较强蛊惑性。实际操作中，不法分子通过幕后操纵所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子还以ICO、IFO、IEO等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作，具有较强的隐蔽性和迷惑性。

     三、存在多种违法风险。不法分子通过公开宣传，以“静态收益”（炒币升值获利）和“动态收益”（发展下线获利）为诱饵，吸引公众投入资金，并利诱投资人发展人员加入，不断扩充资金池，具有非法集资、传销、诈骗等违法行为特征。

     此类活动以“金融创新”为噱头，实质是“借新还旧”的庞氏骗局，资金运转难以长期维系。请广大公众理性看待区块链，不要盲目相信天花乱坠的承诺，树立正确的货币观念和投资理念，切实提高风险意识；对发现的违法犯罪线索，可积极向有关部门举报反映。